おすみさん、こんにちは。家計教師.comのファイナンシャルプランナー飴谷です。

証券会社と保険会社の両方でコンサルタントの経験を持つＦＰ飴谷がご回答させていただきます。

今回は、ドル建て保険に加入している方から、次のようなご相談をいただきました。

ドル建て保険については、同じようなご相談を非常に多くいただきます。

特に多いのが、

• よく分からないまま加入してしまった
• 毎月の保険料が円安で高くなってきた
• NISAで投資した方がよかったのではないかと思っている
• 解約すると大きく損をしそうで動けない

というお悩みです。

結論からお伝えすると、ドル建て保険をやめてNISAにすべきかどうかは、「損か得か」だけでは判断できません。

大切なのは、次の3つです。

ドル建て保険は「投資」ではなく、あくまで生命保険です

まず最初に整理しておきたいのは、ドル建て保険は投資信託ではなく、あくまで生命保険だという点です。

ドル建て保険には、次のような特徴があります。

• 死亡保障がある
• 保険料や解約返戻金が米ドル建てで計算される
• 円で見た支払額や受取額は為替によって変動する
• 短期間で解約すると元本割れしやすい
• 生命保険料控除の対象になる場合がある

つまり、ドル建て保険は「万が一の保障」と「外貨での積立」を組み合わせた商品です。

そのため、もしご自身に死亡保障が必要で、その保険金額や保険期間が家計に合っているのであれば、ドル建て保険を継続する意味はあります。

一方で、保障がほとんど必要ないにもかかわらず、単に「お金を増やす目的」で加入しているのであれば、NISAや投資信託など、別の方法を検討する余地があります。

ドル建て保険のメリット

ドル建て保険にも、もちろんメリットはあります。

特に大きなメリットは、やはり死亡保障です。

たとえば、小さなお子さんがいるご家庭や、万が一のときに家族の生活費・教育費を残す必要がある方にとっては、保険としての役割があります。

また、円だけで資産を持つことに不安がある方にとっては、米ドル建ての資産を持つという意味もあります。

ただし、これらのメリットは「その人にとって必要であれば」という前提がつきます。

ドル建て保険のデメリット

一方で、ドル建て保険には注意すべき点もあります。

今回のご相談者さまのように、契約からまだ3年目という場合、解約返戻金はこれまで支払った保険料を大きく下回る可能性があります。

いわゆる「元本割れ」です。

そのため、単純に「NISAの方がよさそうだからすぐ解約」と考えるのではなく、まずは現在の解約返戻金を確認する必要があります。

まず確認すべきことは「今解約したらいくら戻るか」

ドル建て保険を見直すときに、最初にやるべきことはシンプルです。

保険会社に、現在解約した場合の解約返戻金を確認してください。

その際には、次の3つを確認すると判断しやすくなります。

たとえば、これまでに支払った保険料が150万円で、今解約すると100万円しか戻らない場合、50万円の損失が確定します。

この損失をどう考えるかが、見直し判断の大きなポイントになります。

ただし、ここで大切なのは、過去に支払った保険料だけにとらわれすぎないことです。

すでに支払ったお金は戻ってこない部分もあります。

本当に考えるべきなのは、

という点です。

NISAで運用する方がよいケース

では、ドル建て保険を見直して、NISAで運用する方が合っているのはどのようなケースでしょうか。

NISAの大きなメリットは、運用益が非課税になることです。

通常、投資信託などで利益が出ると、その利益に対して税金がかかります。

しかし、NISA口座内で運用した利益は非課税になります。

また、NISAで購入した投資信託は、必要になれば売却して現金化することもできます。

この流動性の高さは、保険と比べたときの大きな違いです。

ただし、NISAは元本保証ではありません。

投資信託で運用する以上、運用結果はプラスにもマイナスにも変動します。

ドル建て保険を続けた方がよいケース

反対に、ドル建て保険をすぐに解約しない方がよいケースもあります。

特に、解約返戻金の元本割れが大きい場合は、焦って解約すると損失が確定してしまいます。

「NISAの方が増えそうだから」という理由だけで解約するのではなく、今後の保険料負担、保障の必要性、資産形成の目的を整理してから判断することが大切です。

「解約」以外に「払い済み」という選択肢もあります

ドル建て保険の見直しでは、「継続する」か「解約する」かの二択で考えてしまいがちです。

しかし、保険には「払い済み」という選択肢があります。

払い済みとは、今後の保険料の支払いを止めて、これまで積み立てた部分をもとに保障を小さくして契約を残す方法です。

払い済みにすると、今後の保険料負担はなくなります。

一方で、死亡保険金額は当初より小さくなります。

また、保険商品によっては払い済みにできない場合や、一定期間経過後でないと利用できない場合もあります。

そのため、解約を考える前に、必ず保険会社に「払い済みにした場合の内容」も確認してみてください。

円安だから解約すべきとは限りません

今回のご相談では、「円安の今なら解約するタイミングなのではないか」というお話もありました。

たしかに、ドル建て保険は米ドル建ての商品ですので、円安になると解約返戻金を円換算した金額は増えやすくなります。

そのため、円安の局面では、解約返戻金の円換算額が思ったより大きく見えることがあります。

しかし、円安だから必ず解約すべきとは限りません。

なぜなら、今後も米ドル資産として持ち続ける意味がある場合や、解約による元本割れが大きい場合もあるからです。

為替だけで判断するのではなく、次のように整理して考えることが大切です。

判断の流れ

実際に見直しをする場合は、次の順番で考えると整理しやすくなります。

大切なのは「保険が悪い、NISAが正しい」と決めつけないこと

最近はNISAの注目度が高まっているため、「保険で貯蓄するよりNISAの方がよい」と考える方も増えています。

たしかに、純粋な資産形成という意味では、NISAを活用した投資信託の積立の方がシンプルで分かりやすいケースは多いです。

しかし、保険には保険の役割があります。

万が一の保障が必要な方にとっては、保険をすべて否定する必要はありません。

一方で、保障が不要なのに「貯蓄になるから」「利率が高いから」という理由だけでドル建て保険を続けるのは、家計に合っていない可能性があります。

大切なのは、商品ありきで考えるのではなく、

を整理することです。

まとめ：ドル建て保険をやめるかどうかは、ライフプランで判断しましょう

ドル建て保険をやめてNISAで運用する方がよいかどうかは、単純にどちらが得かだけでは決められません。

判断するためには、次の点を確認する必要があります。

• 現在の解約返戻金
• これまで支払った保険料総額
• 今後の保険料負担
• 死亡保障の必要性
• 払い済みの可否
• NISAで運用できる期間
• 家計全体の資金計画

もし、保障が不要で、目的が資産形成であり、長期で運用できるのであれば、NISAを活用する方が合っている可能性があります。

一方で、保障が必要な場合や、解約による損失が大きすぎる場合は、すぐに解約せず、払い済みや継続も含めて検討する価値があります。

家計教師.comでは、保険・NISA・資産運用・家計全体のバランスをふまえて、ライフプランをもとに中立的にアドバイスしています。

ドル建て保険を続けるべきか、NISAへ切り替えるべきか迷っている方は、一度ご自身の家計全体を整理してみることをおすすめします。

家計教師.comの相談メニューを見る